일요주간 - 제로인, 주간 펀드시황

2009년 첫 주 국내주식펀드는 6.10% 상승하며 산뜻한 출발을 보였다. 새해에 대한 기대감과 함께 국내 구조조정이 속도를 낼 것이라는 전망이 상승을 부추겼다.

이에 주 중반까지 연속 상승하는 모습을 보였으나 주후반 단기 급등에 따른 피로가 겹치며 상승세는 둔화됐다. 이에 주간 코스피지수는 7.22%상승한 1205.70포인트로 장을 마쳤다.

펀드평가사 제로인이 9일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과 일반주식 펀드는 한주간 5.96%의 성과를 기록했다. 건설과 조선에 대한 구조조정 지침이 공개되자 옥석 가리기가 본격화 될 것이라는 기대감에 관련 종목들이 크게 오르며 지수 상승을 이끌었다.

여기에 경기 민감주를 중심으로 외국인의 매수세가 이어지며 증시가 상승했다. 하지만 일반주식펀드는 투자비중이 높은 화학, 유통업이 각각 2.93%, 1.46% 상승에 그치며 KOSPI지수보다 낮은 성과를 나타냈다.

한주간 증시가 대형주 중심의 상승세를 보이며 KOSPI200지수는 7.80%상승, 이를 추종하도록 설계된 K200인덱스펀드들이 7.49%수익률을 기록했다. 이에 반해 중형주와 소형주가 각각 1.90%, 4.83%에 그치며 중소형주펀드는 3.23% 수익률로 주식형 펀드 중 가장 낮은 성과를 보였다.

같은 기간 주식투자비중이 낮은 일반주식혼합펀드는 2.94%, 일반채권혼합펀드는 1.97% 상승했다.

채권시장 역시 강세를 보이며 채권형펀드는 0.91% 상승했다.

금융통화위원회에서 1월 기준금리를 인하할 것이라는 기대가 시장에 팽배한 가운데 전 종목의 금리가 하락하는 모습을 보였다. 정부 정책에 은행권 자금 리스크가 단계적으로 해소될 기미를 보이는 가운데 공사채와 은행채간의 신용스프레드 축소 분위기는 계속됐다.

그러나 신용위험이 존재하는 채권간에는 다소 차이를 보였는데 신용등급이 높은 은행채와 회사채의 금리하락폭(채권가격 상승)이 컸던 반면 상대적으로 신용등급이 낮은 회사채금리 하락은 크지 않았다. 이러한 시장 상황하에 일반채권펀드는 0.70%(연환산 36.30%)를 기록했다.

정책금리에 많은 영향을 받는 단기물의 하락폭이 가장 크게 나타났다. MMF에 자금이 몰리며 양도성예금증서(CD)등 단기 자금에 대한 수요가 증가하고, 기업은행과 씨티은행이 91일물 양도성예금증서(CD)를 시장금리보다 낮은 2.90%, 3.25%에 발행하며 CD금리는 한주간 0.68%포인트 하락, 역대 최저치인 3.25%를 기록했다. CD, CP에 투자비중이 높은 초단기채권펀드는 0.27%수익률을 보였다.

한국토지공사채 7년물, 산금채 5년물, 대한주택공사채 5년물 등 장기채 발행이 쏟아지면서 물량부담으로 장기국공채 금리의 하락폭은 제한되는 모습을 보였다. 국고채 5년물 금리는 0.05%포인트 하락하며 한주를 마감했다. 채권시장의 상승세에 변동성이 큰 중기채권은 시장에 민감하게 반응하며 1.23% 수익률을 보였고, 우량채권펀드와 하이일드펀드는 각각 0.67%, 0.46% 상승했다.

해외시황

미국 민간부분 고용 악화와 어닝시즌 부담감에도 불구하고 오바마 대통령 취임을 앞두고 경기부양에 대한 기대감이 확산되면서 글로벌 증시가 상승세를 보였다. 이에 대부분의 해외주식펀드도 직전주에 이어 2주 연속 양호한 수익률을 거뒀다.

펀드평가사 제로인이 9일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과 해외주식형 펀드는 한주간 3.04%의 수익률을 기록했다. 브라질 증시의 상승세에 힘입어 브라질주식펀드가 가장 양호한 성과를 기록한 반면 홍콩증시가 하락하며 중국주식펀드가 가장 낮은 성과를 기록했다.

오는 20일 오바마 대통령 취임을 앞두고 3천억달러의 세금감면을 포함한 새정부의 경기부양책이 발표되며 뉴욕증시에 호재로 작용했다. 이어 GM의 40억달러 구제금융 수령 소식이 전해지며 증시는 상승세를 보였다.

그러나 주후반 12월 민간부분 고용이 사상 최대폭으로 하락했고 2008년 4분기 어닝시즌에 대한 우려감이 투자심리를 냉각시키며 상승폭을 축소시켰다. MSCI북미주식은 한주간 2.08%상승했고 북미주식펀드는 2.72%의 성과를 기록했다.

경기회복에 대한 기대감으로 유럽증시는 새해 첫 거래일부터 폭등세를 보이며 기분 좋게 출발했다. 그러나 주후반들어 어닝시즌이 도래하며 악화된 기업실적에 대한 우려감이 퍼졌고 미국과 독일의 부진한 고용지표 등이 글로벌 경기위축을 재확인시키면서 증시는 하락반전했다. 이에 MSCI유럽주식은 한주간 3.97%를 기록했고 유럽주식펀드는 3.88%의 성과를 거뒀다.

일본정부와 BOJ가 금융기관의 부실자산 직매입을 고려하고 있다는 소식이 전해지며 일본증시는 주초 큰 폭 상승세를 보였다. 또한 미국 경기부양책에 대한 기대감과 엔화약세 지속으로 수출주, 기술주도 동반 강세를 보이면서 상승폭을 더욱 벌리는 듯 했다.

그러나 이후 미국 고용불안으로 경기침체 우려가 재부각되고 엔화 강세 반전으로 투자심리가 악화되면서 하락세로 돌아섰다. 이에 MSCI 일본주식은 0.71%상승에 그쳤고 일본주식펀드도 0.09%로 소폭 상승하며 한주를 마감했다.

중국증시는 ‘2차 뉴딜’ 발표 등 중국정부의 경기부양책에 대한 기대감이 확산되면서 원자재, 부동산, 자동차 관련주 등을 중심으로 상승세를 보였다. 그러나 뱅크오브아메리카가 보유 중인 중국건설은행 지분(홍콩상장) 중 일부분을 매각했다는 소식과 억만장자 리카싱이 중국은행 주식을 매도했다는 소식이 전해지면서 증시는 약세를 보였다.

본토증시인 상해A지수는 상승폭을 축소하며 3.14%를 기록했으나 더욱 민감하게 반응한 홍콩H지수는 -1.67%의 하락세를 보였다. 이에 홍콩H증시의 투자비중이 높은 중국주식펀드도 악영향을 받아 -0.68%의 부진한 수익률을 기록했다.

브라질주식펀드는 주간 12.35%로 가장 높은 수익률을 기록했다. 브라질증시는 글로벌 증시 상승세에 힘입어 국영에너지회사인 페트로브라스와 광산개발업체 발레를 중심으로 상승세를 보였다. 국제유가가 7년만에 최대 폭으로 떨어졌다는 소식에 잠깐 흔들리는 모습을 보였지만 그 영향은 크지 못했다.

또한 원화대비 헤알화의 강세를 보였던 것도 펀드 성과에 긍정적인 영향을 미쳤다. 한주간 MSCI 브라질주식은 7.35% 상승했다.

인도증시도 상승세를 보였다. 해외자본 투자한도 확대와 인도국제금융공사가 비과세 채권형태로 3000억루피의 자금을 조달할 수 있게 되는 등 인도정부의 2차 경기부양책 발표 소식이 호재로 작용했다.

그러나 주말들어 인도 4위의 소프트웨어 개발업체인 새티암컴퓨터서비스의 회계 부정 소식에 증시가 큰 폭으로 하락했다. 이에 MSCI 인도주식은 한주간 0.10% 상승하는데 그쳤으나 인도주식펀드는 인도 루피화가 강세를 보이면서 4.04%의 수익률을 기록했다.

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